Investing.com — Goldman Sachs, Çarşamba günü Unity Software’in hedef fiyatını 32,50 dolardan 38 dolara yükseltti. Firma, oyun yazılımı sağlayıcısının geçen yılki kesintiden çıktığını ve gelir büyümesine geri dönmeye hazır olduğunu belirtiyor. Aracı kurum ayrıca Nötr derecelendirmesini yineledi.
Goldman’dan analist Eric Sheridan, Unity’nin Grow segmenti altında gruplandırılan reklam araçlarının, Vector AI platformunun piyasaya sürülmesinin de desteğiyle önümüzdeki yıllarda şirketin genişlemesinin çoğunu yönlendireceğini söyledi.
Sharidan şöyle konuştu: “Unity’nin 2023’te Runtime Fee uygulamasının başlatılmasıyla tetiklenen bir kesinti döneminden çıktığını ve Grow segmenti için beklenen pazar payı kazanımlarının etkisiyle önümüzdeki yıllarda üst düzey büyümeyi yeniden hızlandırmaya hazır olduğunu görüyoruz.”
Goldman ayrıca, fiyat artışları ve istikrarlı koltuk sayılarının yardımıyla Unity’nin temel Create segmentinde istikrarlı bir büyüme bekliyor.
Aracı kurum, Unity’nin 2025 ile 2030 arasında yaklaşık yüzde 13’lük yıllık gelir büyümesi elde edeceğini ve GAAP EBITDA marjlarının 2025’teki tahmini zarardan on yılın sonuna kadar yüzde 26’ya yükseleceğini öngörüyor.
Sheridan, yatırımcı odağının Vector’ün AppLovin’in AXON 2.0 gibi rakiplerine karşı benimsenmesini sağlayacak kadar performans iyileştirmesi sağlayıp sağlayamayacağı ve beklenen gelir toparlanmasının Unity’nin değerlemesine zaten yansıyıp yansımadığı üzerinde kalacağını belirtti.
Goldman, reklam monetizasyonundaki rekabet, hedeflenebilir pazarın büyüklüğü, oyun için makro koşullar ve Unity’nin büyüme yatırımı ile kârlılık arasında denge kurma yeteneği konusundaki temel riskleri vurguladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
